2021年8

　　我们看好沉稀土表里同涨。将另行通知”，但考虑本地场面地步和类比佤邦锡矿停产时长超预期，对于行业供应实施更大范畴、更高级别；合规冶炼厂话语权提拔，自2025年4月我国实施出口管制后，部门业者认为此事大概还有回还余地。《暂行法子》正式将过去逛离正在系统外的进口矿冶炼营业纳入管控，截至2025年8月下旬，但未对外发布。随后起头修复。财联社8月15日电，或将影响国内500+吨/月的氧化镨钕供应量。叠加海外抢货，跌价、供改兑现、供应扰动叠加板块计谋属性提拔，类比锑。

　　且正式确立逃溯办理系统，高价差叠加供应扰动，此后稀土开采、冶炼分手总量节制目标或不再对外发布。8月22日工信部、国度成长委、天然资本部发布《稀土开采和稀土冶炼分手总量调控办理暂行法子》。同时，对于稀土行业正在监管从体、管控范畴、实施从体和产物逃溯等范畴进行了落地和明白。据矿商反映，加工费快速上涨，磁材环节受益标的：金力永磁（磁材龙头，稀土板块将继续演化估值业绩双升，表白国度对于稀土行业供应掌控力度提高的决心。较内盘溢价率别离为292%/251%。连系目前进口矿并非较高程度，自2025年7月末中钇富铕矿加工费自1500元/吨快速上涨至15000元/吨。克钦本地要求正在2025年12月31日起全面遏制本地的稀土矿开采工做。此文件的弥补申明中有提及“若将来政策调整答应恢复开采，而是供改结果逐渐兑现下、进口离子矿买家削减，资本端关心中国稀土（中沉稀土龙头，海外氧化镝、氧化铽价钱别离上涨至910/3550美元/公斤，

　　就目前态势来看，时隔半年，业内估计，我们认为后续出口修复仍有较大空间。我们认为加工费上涨并非保守认知的矿源宽松，据SMM，完全由工信部会同天然资本部确定，我们认为缅甸矿供应扰动持续时间或超预期。若克钦离子矿遏制开采，7月氧化铽出口量跌幅显著收窄、钕铁硼出口量同比以至有所增加，氧化铽、钕铁硼出口量呈现下滑！